108页老师讲的对预期损失做压力测试不尽合理因为是对当前的估计而非对未来的估计，所以要用cva。不理解。cva不也是用的EPE,107页也是呀

B选项能再讲一下吗？没有听懂

想问一下这题的解析？以及对于C，根据课程讲的smoothing会导致低估风险相关指标，包括低估相关系数，这里为什么又说序列相关性会被高估呢？

请问为什么对数正态分布是非负的？请问对数正态分布的知识点在一级里面具体的哪一章，我找了半天没找到，我有点忘记了。非常感谢。

老师这个第二个没看懂

老师，请问做完bpq和lbq检验后，确认是否ρ都等于0,进而确认是不是白噪声的意义是什么啊？

老师，这个地方horizon的比较，VaR和ES说信用风险的周期是一年，而压力测试多的弗兰克法写的是九个月，那这怎么比？9个月<1年？我不理解老师举的例子

这个x解释多少y为什么看的是 r方 而不是相关系数ρ呢 之前不是说r方是等式右边整体解释y的部分吗

这里的PV是怎么算的，能列个详细计算过程吗

空头和多头含义