B选项是什么啊？课里说的不是loss adjustment expense 和selling expense吗？

请问老师模型除了验证，测试还有什么管理措施呢，实施主体都是谁，能系统说一下么？validation 不是审计做的么？

请问老师这个解析什么意思：A is incorrect. Operational risks typically have a low correlation with other market risk variables so assuming a zero correlation is conservative and an acceptable practice (see p. 276). “Most BHCs were not able to find meaningful correlation between macroeconomic variables and operational-risk loss severity”. Banks can provide correlation estimates between OpRisk and market risk variables with a proper defense, but assuming that op risk and market risk variables are strongly correlated is a cause for concern.

Stampede pays a principal amount of $130 million to Polar, 应该是支付欧元吧？为什么是支付美元呀？

第一个式子是减号，第二个式子是加号？分别是什么意思？

老师，选项B中说 future asset value, 这个从公式本身，或者以往练习题都没有体现啊。并没有像题目说的required,注意这里说的是需要。我们现在做的所有题不都是current market value of asset么? 哪里什么时候需要计算资产未来的价值了？

f-test 不仅可以检验两个independent variable的variance是否相等，也可以检验joint hypothesis的coefficient? f-test 的公式是: S1 square/ S2 square. 而算joint hypothesis时，f-test的公式是与前面的不同。 难道这两个不同公式算出来的数值是相通的嘛？

这道题问的是normalized distance to default，根据KMV讲义，normalized distance to default 分母不是volatility of firm value么。这道题为什么还要乘firm value?

为什么at par，c=y?

怎么区分谁是货币谁是商品或者谁是本币谁是外币？