请教老师，视频中说，构建策略最好是同一个标的，那么在第二个策略中，买入组合的put ，卖出个股的put ，这俩标的不一样呢？为什么能行呢？如果这个可以，为什么第三个策略中，不能买入组合的卖出个股的呢？

请问D的前半句对吗

老师，有俩疑问，一是第一年的excess spread是负的，第二年需要补么？第二个是，oc account上面写的每年最多流入150million吧，这里为什么可以流入这么多

麻烦老师，把put 和call 的delta再详细解释一下，谢谢

老师好，之前有道类似题目，coupon就没/2，用的是6%，是错了吗？谢谢

请问老师，第二个说RAF集中于所有的业务条线，这个是不是错的？RAF不是应该从整体角度看的吗？

如果题目要求计算整个投资组合的risk budget是不是结果应该为11.65？

老师好，这道题我把first period和second都想成1年的，first对应99+8%与second对应100+9%收益一样，但是first的T-Bill rate更低，说明first的spread更大，因此选A。这样理解可以吗？

怎么样才能判断题干中说的2%是TE还是TEV呀？如果是百分比就是TEV，否则就是TE？

这里要算加权平均收益率的第一步有点没想到，这在书上有没有介绍过？