请问，VaR是不是可以理解成就是UL（非预期损失）

可以详细解释一下这个题目的意思（不知道要表达什么）和每个选项吗，谢谢老师

有什么产品是不会有systematic funding liquidity risk 的吗

请问这里的Limit structure 指的是什么

model 1 ，利率期限结构短期是flap，长期要考虑高阶矩，是向下的，这样理解对吧？

为什么是（26+20）/8%

这里题干给错了，第一年上涨概率是0.76，不然算出来结果不对

对于选项A的解释为“A在定价过程中并没有要求使用在映射过程中使用的相同的风险因子，比如久期映射中的风险因子是久期，但是在定价过程中并不需要久期。”在这套试题的20题中，老师解释了VaR mapping就是用相同的risk factor，且是从复杂到简单。与本题的解释不符，请再解释一下，谢谢！

你好，BBB- 是投资级还是投机级？

这里第二行10天99%VaR，对于计算没啥影响吧？之前题目没有出现过相关描述