老师好，这道题为什么不能用泊松分布计算概率？1个月内1支债券违约，prob(k=1)=0.5*e的0.5次方，这样

他这算4个资产的VAR为啥不用考虑每个资产前面的average return？ 不是（u-zσ）*V吗？

老师、这种RAROC计算的时候，return of economic也要✖️（1-tax）么？那如果有transfer算不算呀

老师，为什么付息债，不能用精确式啊？

能否把这几个概念，EE NEE ENE EPE EEPE PFE等梳理一下

请问，这题为什么不能用近似式计算PD呢？

请问，根据题意，因为80*（YTM+1）=100，可知YTM等于25%，可知cs等于20%，用近似式，PD等于20%，为哈不对呢？

C选项，如果理解成互换中付本币收外币，本币贬值，外币升值，则收益上升； 那图片里的日本银行参与互换，用日元换美元，日元升值，美元贬值，为什么是日本银行获利呢？

因为EL和违约相关性无关，那么无论相关性是多少，EL的值都是一样的，对吗？

问题1：credit VAR 就是UL，请问对吗？问题2：EL^2=EL1^2+EL2^2+2*相关性*EL1*EL2，对吗？