请问老师volatile liability是什么意思

对于commodity swap, oil company 的例子，课件上写的是PD下降，exposure上升，是right way risk. 老师讲的是PD上升，expousre下降，是right way risk. 这2种都是right way risk 吗？

Vasicek模型的利率是呈指数递减的嘛

“ECEL 的收益“和“意外损失最坏情况下的损失”这两个数值在题目中哪里体现了？

Gamification nudging 讲义里是怎么说的呀

age-weighted 中，为什么λ为1，模型权重都是1/n，λ为1是不是分母都是0了

老师好，这里算久期和本金平均到期时间，都不用考虑货币价值，直接算数平均吗？

老师好，Principal mapping 中投资组合中面值平均到期时间，是不用考虑现值的，只要简单就平均即可吗？

老师，这两道题相关系数一个是零，一个是1，这个在做题的时候有什么区别，方便结合起来讲一下么

这个题是因为分散化波动率小，所以非预期损失小么？