下面这个结论老师是不是写反了，波动率高，bad time，stock loss

老师 之前有道题里是说exception与confidence level有关的 但这里有说没关 那到底谁对谁错呢 麻烦老师解释下

老师，看我图片，不太理解

为什么这里的是双尾呀

老师你好，一直有个疑问，在算组合的Var或者波动率时，有时候会用w权重，有时候不用，区别是什么呐？比如算TEV时，没有考虑w，而有时候算组合波动率时又会用w。

可否再帮忙总结下cash digital physical三者的区别，多谢老师

老师，为什么不能选C？我理解的买入困境债券是因为未来可能价格会上升从而获得好处，那么managed futures不也是预测未来趋势上升所以获得好处吗？而且发行困境债券的公司都陷入困境了怎么还会保证给你高的premium，只可能是在未来形势转好投资者才可能获得回报，对吧？

请问EE,EPE为什么不能捕捉roll-over risk

老师好，为什么CCP讲PD和敞口分开，会导致WWR？这个可以再帮忙分析下吗

老师，第一张图，long put在波动率上升价格上升支出小额期权费，那long call在波动率上升价格大幅下跌的时候也是支出小额期权费。。第二张图，您也说的是买波动率保护是可以类比call option的，so 为什么D不对