为什么short合约价值就是负了，这得看具体是什么产品吧

麻烦老师把这道题的价值求解再讲一下，一级的一些内容忘记了，谢谢。

老师，这个correlation怎么理解？是两笔交易变动的相关性？怎么感觉好奇怪啊，能举个实际的例子吗

老师，coupon为什么代表费用呢？怎么理解这里的coupon？为什么还要算个平均

D选项我看金程发的二级核心考点精要小册子里面，明确说普通模型2是均衡模型，同时也是无套利的。是否我要手动更正下?

请问老师，风险和时间的变动不是完美的线性关系和分散化有什么关系，这句话怎么理解

Moody的DD分母是乘以价值V，那么merton模型算D2的近似式的分母也是σV，也要用百分比的σ乘以价值么？

老师，如何理解CDS有significant WWR？

这个地方为什么置信区间小的时候类似于一个IRS？，这个图是站在CDSbuyer得角度画的？discrete payoff有是什么个意思？

为什么wcl还要再乘以LR呢