为什么还有λdt项呢？这是Vasicek model的变形？

selection bias 与 self-selection bias 有何区别？

老师，这道题的C选项，提前终止条款为什么可以对流动性产生反向的影响呢？我知道because后面的解释部分是提前终止条款的定义，但是我不理解because前后有什么逻辑关系

老师，能讲一下这个题吗？这个short forward为什么资产和负债端同时增加150，是先借资产（负债+150）然后卖掉（资产端cash+150），并且假设是发生在同一时刻的对吗？

因国家地区不同造成的法律法规，时差等风险是属于country risk还是legal risk？

A选项market depth or discruption 这个麻烦老师解释一下

请问老师incremental var 和cvar的计算公式是不是一样的？

老师所以这个题的结论很怪，完全忽略了资产本身的性质啊，持有一个bond，当利率上升的时候，这个bond价值是下降的。所以现在的结论是 不用去管资产是loan 还是 bond?资产是什么不重要，只要利率上升cost和earning asset不变，我们就认为ISA是上升的？是这么理解么？

老师，能在解释一下hot money ratio吗？分母是volatile liabilities，分子是money market assets，分母指的是hot money对吗？这个的意思是在货币市场上热钱的占比的倒数吗？热钱越多，分母越大，所以整体越小，流动性也就越小？

麻烦老师解释一下D选项