老师，关于Ⅲ ，AMA是可以和市场风险标准进行对比，但不能在银行间进行对比，是这个理解吗？我记得每个银行的AMA都是不同的，因此银行间是不可比的。

这道题说用low volatility strategies怎么就能推导到波动率异象来？理论上低波动率（风险）不就是低超额收益么？如何看出考察的是理论还是实证？

这里的VaR 值是用绝对值，在市场风险里是负号，即-（μ+Zσ)，如果有些题目实际值是负数，即var值是盈利的，那么这里用绝对值是不是就不合适了？

老师好，能否把PFF，EE，EPE等几个梳理比较下吗？包括不同版本和不同口径的，有点搞混了

这个short call和long put是以谁的角度？老师分析下，谢谢

这题为什么没有视频解析

请之前有同学总结下图，老师说146是的对的，请讲解一下为什么6是对的。

如果是求第二个月的偿还本金，计算器P1 p2怎么按？

老师，波动率上升期权价值上升，但是波动率上升也意味着风险上升，违约概率变大，在CDO中，PD上升，equity的价值不是下降了么，这样两者是不是有点矛盾，是哪理解的联系不对？

为什么计算的时候只考虑σ而不考虑λ的变化？加上λ的变化就是26bp了。