老师，可以这么理解么：一年前作为收固定方，收到7%的固定，现在市场的互换只能收到6%，说明我之前的合约是比现在更有价值的，对对手方来讲是不利的，对手方可能会违约，所以面临信用风险敞口。但是我不太理解问题的意思，问的是only if the value of the swap，这个swap 的价值是指原7%互换利率相对于市场6%的互换的价值变化么？

关于loan commitment ratio，基础班讲的是unused loan commitments/total assets，这里视频里讲的是批准的贷款/total asset，两者完全不是一个意思，请老师看一下到底以哪个为准

这里的stock returns到底是股票价格还是股票收益率啊， 因为上课老师不是说的波动率上升股票价格下降，股票capm收益率上升吗？这题有点混乱

D选项是什么意思，错在哪里

为啥不选B，建立健全组织架构不是董事会的责任吗

b选项是问的非条件概率，为什么用累计违约概率的公式计算，强化课不是说累计违约概率是条件概率吗？

不大能够理解这个，难道不是相关系数只要不为1，就能有效分散化风险么？那么Index的上涨或者下跌幅度不应该低于个股的么？如果是持有了所有的个股并按照index配比，那不就完全和index一致么？

老师，为何最后EL可以为0呢？

请问：条件违约概率 非条件违约概率 边际违约概率 累计违约概率 这四个概念的区别联系，以及计算

老师您好，还是不太懂putable bond应该怎么理解