解析165的第一句没有看懂，麻烦老师讲解一下

老师，既然0-1时间段只有一个fwd rate那为什么会在1时刻有两个node?

168 请教老师 1.standard basket指的是什么？对equity的cds么？ 2.D项为何不对？credit are uncorrelated为什么就是default is expected to be zhe same?后者表述在违约相关性为1的时候成立，本题违约相关性为0. 3.Payoff指的是cds价值，保费premium ，还是对cds买方的赔付？

老师，请问在smoothing 到unsmoothing的过程中autocorrelation会被高估呢？

171的trs payer是不是指买方？题目的buyer 是不是写错了？

老师 课上讲解图2的时侯 计算trs买方收益的时候使用的是一年期初的libor 没有使用一年期末的，习题册中图1使用的是一年期末的libor ？实际上，应该使用期初还是期末呢？

老师，二级习题集的339题为什么是a选项啊？

老师，这是二级习题集337题，请问c选项为什么是对的?d选项中unsmoothing不是实际sigma小于观测的sigma吗？d为什么错误啊？

习题册231题，这道题中spread的均值和方便均是金额，那么在计算LC时如何处理呢？

老师这是二级习题集的第330题，请问老师这题abc具体错在哪里（答案没有写），还有请问老师α在这题是负数是不是说明这个回归是无效的?