你好，百题信用风险第23题，老师上课没讲，答案看不懂，麻烦解答一下，谢谢！

老师你好，copula不是假设相关性是不变的吗，为什么A是正确的？还有C选项我不理解，在讲义上是不是没有提及？我看讲义上说copula的缺陷在于两点：假设相关性是静态且没有考虑肥尾

这一题怎么做，请老师解答

老师,0.8925 是个什么意思?在这道题目里面为什么没有用呢?

老师这道题 我不明白答案为什么用hazard rate?因为这道题没说 PD是Flat的 为什么用同一个违约概率呢？我用红色的比写出了我的解答但是却没有答案。我是用每年的YTM推出每年的CS，然后再根据CS=PD*LGD推出每年的PD，然后这些PD应该是marginal的概念 再用Ct+1=Ct+MPDt算出来 请问为什么不对？谢谢🙏

老师这道题请讲讲动态对冲和静态对冲。静态对冲为什么不是最理想的方式？是因为频繁调仓而增加财务成本吗？而动态对冲为什么只能赚取无风险收益率？那么它是完美对冲吗完美对冲是吧Risk premium都对冲掉只能赚取无风险收益率了对吗？

老师您好。降低MVaR可以减少风险，那为什么不降低COM.VaR呢？降低最高的COM.VaR不可以吗？

老师你好，81题不明白，答案那两行什么意思？

203题，老师可否解释下loss causes和loss indicators指的是什么？谢谢！

老师请讲解一下这道题的D选项好吗？谢谢