老师，第93分钟整，老师写的那个cir model ，里面的σ根号r乘以dt是不是写错了？不应该是乘以更好dt吗

莫顿模型对债务价值的公式，是类似BSM模型，有N（d1，2）的。但是在计算CS时，公式仅仅考虑K，即D=ke^[-(rf+CS)(T-t)],这两个计算对债务价值的计算，有什么区别呢？使用场合有哪些不同？ 课上老师说实际生活中，是使用企业资产收益率，是否就是把莫顿模型的r要用资产收益率YTM来替换？还是说只在risk neutrual world中使用莫顿模型，在实际生活中是用上面列出的不考虑N（d1,2）的D公式？由于没有risk neutrual world，莫顿模型的意义又在哪里呢，为了计算违约概率N(-d2)吗？谢谢

（1）可否归纳一下model 1 model 2 vasicek model 和 Ho Lee Model的异同？ 比如no drift，constant drift，constant volatility和decreasing volatility等。 （2）从vasicek的公式中如何看出decreasing volatility？

bsm model中n（d2）为什么表示行权概率

54题 为什么不能在month1的基础上算month2 而要从零零时点算

52到54都是直接在零时刻基础上算month2的 为何不是在month1的基础上算month2呢？

Additional Tier 1 Capital不可以看做是T1.2么？上课的时候好像没有讲到这个名词，而且这道题也并没有说它具体的资产构成

老师。每个选项怎么解释

这道题为什么不是用4.45-0.5-1.1？答案中这样做不就等于把marginal当作forward PD来看了么？

这道题参考答案和视频上也不一样，答案上选C，把累计优先股算作了Tier1，把unrealized earning算作Tier2