想請問為什麼這題市場/其他資產相關性和基金的相關性是下降的呢？

Consider the following QQ plot： Which is the most likely true statement about the QQ plot? The empirical distribution has leptokurtosis (Excess kurtosis>0) 老师您好！我想问一下，在QQ图里怎么能看出一个Empirical是尖峰的？是不是说肥尾一定伴随着尖峰？如果既肥尾又尖峰，中间部分又与正态分布重合，那么这个分布的pdf与x轴所谓的面积不就大于1了吗？

81题，答案中累计违约率等于1➖几个括号相乘，中的概率怎么能用题中的边际违约概率代替的呢？公式中是远期违约率呀。

老师您好！这道题选错误选项 B错了我能理解 但是我觉得D也错了 因为04 05年是没有发生金融危机 这时候市场上的Equity 和Mezz的保费是很固定的 这个策略就是卖一个高风险的保险获得高保费 再买一个低风险花少量保费 高卖低买有套利空间 所以他的获利是稳定的 怎么可能设计的初衷是堵保费的波动呢？谢谢🙏

麻烦老师解释下这道题一和三的提法为什么不对啊？对于最小化操作风险来说，交易费用和记账方式应该也能减少操作风险吧？三不太理解说的意思。

老师好！这道题C选项为何不对？非流动资产由于交易少 市场上获取到的数据本就不多 因此会有很强的自相关性 可获取的收益率数据很少 收益率曲线相对平滑 所以顺理成章的波动率很小 为什么不对呢？

请问为什么swap的duration＝0，有点遗忘了

为什么根据这个回归式能得出real yield上升1bp，nominal yield上升beta bp？不是还有截距和误差项吗

老师，weibull分布不是薄尾分布吗？刻画尾部风险为什么不用厚尾分布呢？

想確認一下這裡的兩個potential shortcoming 是指什麼？ 第一個 not tradeble意思是否是不是按market price賣呢？ 第二個factor loadings may vary over time 的factor loading是什麼意思呢？