为什么A不对，我听老师讲课记的笔记，A是对的

老师，当相关系数为-1时，为什么first to default CDS和nth to default CDS更容易赔付？谢谢

老师好，NSFR 中 Factors for net stable funding ratio 不是很理解。 资产都已经在表里了，属于银行了，为什么还需要稳定的融资？ 100块钱的 corporate bond 在资产里， 需要 20块钱的 stable funding？ 实际意义不是很理解， 请老师解释一下。

老师，本体相当于是一个结论性的常识吗？大于0.4不是计算出来的？

这个讲义上好像没有？还要求掌握吗？

为什么最后是大于0.4呢？

Merton PD是算N(-d2)吗？这样不是还是要用到Risk free rate？为什么说是无影响？ 还是我混淆公式了...

这个是不是就是算d2的那个公式？

老师，我这样推导对吗？圈起来那部分是我的推导。

这道题相关在讲义上的哪里有呀？好像没有找到