老师 这道题1、3为什么不对

老师您好，第五点中的leverage ratio buffer算出来是加到原来的leverage ratio上吗？

老师好，麻烦帮忙看下，用金融计算器输入CF算IRR的时候，CF0输完按向下箭头显示的是C01 F01 C02 F02…按不到CF1 CF2，是设置的问题吗？还是操作步骤不对？谢谢

老师能不能解释一下A选项，因为equity price和volatilities是负相关 dominates了第一种情况的正相关（K/S为x轴的那个情况），我觉得答案里把A改成increases in volatility正好和D相反了？答案把B选项改成了和D一致的意思。所以不明白答案的有点前后矛盾？所以请问怎么理解这道题的考点？

cross currency和FXforward还是分不清，能讲一下吗，这里的cross currency三种形式也没看出啥区别

老师，请问怎么从公式中看出来控制dt就可以让binomial tree recombine？这里的mean reversion speed是不是看k(t)，因为k（t）不能确定，所以没办法predict？然后，第一张图里根据上面方框里的，没太明白r1和r0的关系是怎么得到的呀？

老师，关于 "1）Vasicek model implies decreasing volatility and 2） non-parrallel shifts from changes in short-term rates"? 问题就是1）我从公式上看 volatility是一个常数(是不是指的short term volatility)，不明白为什么是下降到volatility？但是，对于mode1， volatility是先上升后下降（notes p164）2）non-parrallel shifts 怎么理解，相比model 1（model1是parallel shift）？谢谢~

老师想确认一下，1） Vasicek model和CIR model里的k是常数，但是model4的Black Karasinski model里的k（t）就不是常数了吧？ 2) Vasicek model里的r和后面的r应该是变量，是不是就是用r1，r2，... 来代表每个period的current interest rate？(是不是像下图那样，我拿Vasicek model举例） 谢谢！

ppt右下角是老师上课时我截的图，这个上下限 和Cvar我不太理解这个，

老师，就是这个图中的折现因子我用6%和4%都不对，想问问怎么算的？谢谢老师