这个题中没有给出spread 的期望，就直接用计算出来的值代替了吗

这个第三题不太明白

麻烦讲解一下第三题

老师，泊松分布是建模单位时间内发生违约次数a的概率，所以lamda 等于1/a；指数分布是一次违约事件发生需要多少时间，所以hazard rate 等于违约次数/时间？

老师，KMV不是在莫顿模型基础上发展的吗？为什么不需要想莫顿模型一样服从lognormal分布？

老师，为什么不是是用（V-D）/Qv这个公式去计算。Moody kmv 的DD和莫顿中d2是同样的表示违约距离吗？我不大明白这两个分别应该在什么时候用？

12题后半句不是说its margin account has 50 in equity and a 50 loan from the broker么， 那B/S中的equity为什么还是80不变？

老师，视频中28题没有讲解，我用V=130，D…=100，求出d2，算出来d2=1.9191，N（-d2）=0.0276；和正确答案2.74%差一些，这样做法对吗？

11题为什么equity =10呢？10不应该是debt么

流动性百题第四题A选项的asset liquidity risk就是trading liquidity risk吗？