市场风险经典题29题，老师可以解析一下吗

关于 Global minimum Portfolio 里面的每个头寸的MVaR 都要相等。但这里有个问题，如果头寸A的MVaR比较大，我们会卖出，买入头寸B因为他的MVaR比较小，但是为何在卖出头寸A的时候，他的MVaR会相应降低？以及为何买入头寸B，为何他的MVaR会相对增加呢？我看MVaR的公式里面，并没有头寸的价值这个因素啊，所以头寸的价值不应该会影响这个资产的MVaR啊？烦请解惑。

516题麻烦解释下

老师，为什么其他选项不能选？A选项SR计算是对的，B Jensen 'a 计算也是对的，C选项treynor计算也是对的，为什么要选择D？

39老师，为什么是treynor 不是IF？

第71题，为什么特雷诺比率分母β用的是指数的而不是资产组合的

21题第3条，老师讲解说前半句是对的。感觉前半句话也不对吧？GEV法不是没有规模参数嘛。麻烦帮忙确认一下，谢谢！

老师，这个公式的原理还是没明白，能否继续解释？

37题请老师再讲一下，不知道答案里面的公式是什么意思。谢谢

老师，为什么第一条防线是treasury不是corporate risk management