请问老师，为什么当default correlation is low，first to default is more preferable呢？谢谢

所以a payer swap是付固定利率还是付浮动利率？讲义这句话写错了吗？

请问老师和书上这两种算法是否有冲突？没太懂，如果BI=325又是怎么算的？

老师，我想请问一下C选项：题目中说的是把任何置信区间的转换为99%的置信区间，这在技术上是可行的啊~另外，为什么平方根法则不能除只能乘啊？老师讲的有点没太理解，谢谢！

请问老师，这里为什么对于fva是unsecured funding cost,但是老师上课说是collateral,有点矛盾，不知道如何理解，谢谢

请老师回答下这个问题。

请老师解释一下。

所以Market VaR model中也不是based on normal distribution的是嘛？

B选项有点没懂，可以再详细讲解嘛

这类题应该怎么区分Tier I和Tier II呢？