老师请问108题，8.75%和7.5%怎样理解，差额为什么是投资者的，7.5不是付给投资者了吗

老师您好，请问为什么B是错的C是对的～

老师你好 第45题b选项 有点不太明白prepayment是什么意思？提前还款的话 照道理是银行那边的borrower提前还进来，那么对于各个tranche是怎么一个影响呢？

A选项CDS spread是风险呀，相关系数上升的时候CDS spread为什么会下降呢

老师，这个A选项说价格时可逆的是对的吗

请解释B选项，既然负债要折现，那么资产不也应该折现吗？

老师，有个问题想不明白 想请教您一下。就是指数分布可以应用在累计违约概率或者说是非条件违约概率中吗？如截图这种做法，是否如果问的是“cumulative probability of default within the next 3 months ”就可以用指数分布这样把接下来三个月的相加呢？（还是说，累计违约概率只能用“累计违约/期初存活”这一种方法，没有用lamda的方法呢？）

基础班 没印象 老师讲过哇 没懂这第8题

老师 想问一下，market risk的IMA(internal model approach)在哪一项或者什么地方反映了diversification呢？只记得市场风险的SA的特点是no diversification, 但是不记得IMA哪里diversification了。最后还想请问一下，credit risk的SA和FIRB或者AIRB里面有哪个方法反映了分散化吗？operational risk里的BIA SA AMA SMA 这四个里面是否也有哪个是分散化的吗？（不好意思老师，问的有点多，扫盲发现好多盲点,,ԾㅂԾ,,）

这里的expected return和expected payoff有啥区别？请解释这题