黄老师，risk neutral用0.5时点的bond price 加权折现等于P0求P＊相比arbitrage方法不准啊，因为P0.5就是用到期面值用forward rate推出来的，能这么理解吗？

需要记公式嘛？还是只知道结论就可以？

请讲解一下这道题和每个选项

IRB是怎么调整maturity的

只有high quality 的security 才可以是repo的抵押品吗， 但不是说high yield bond 也可以吗， 只不过是有更高的hair cut， 那考试说只有 high quality security才可以是repo collateral 这样说对不对

A，在recession的时候flight to quality不是会推高国债价格，造成收益率下降吗

老师这里莫顿模型公式中左边的DEBT和右边的D有什么区别吗？就是我看百题的第三十五题为什么debt face value就是代入公式的右边，不可一世左边的Debt呢

老师，请问，exposure只有在未来会产生收益的情况下才会存在，比如option的卖方，收到期权费是固定的，就不存在exposure。可以这么理解吗？如果不对的话应该怎样理解期权卖方没有exposure？

老师，我不太明CVA计算公式，课程里面说的不是CVA=LGD*EPE*S*PD吗，这个S是什么？视频讲解说的是CVA=LGD*EPE*LR*PD

这怎么一会儿名义利率一会儿又实际利率的？这是不是就是考一个回归对冲，用Fins=-Fpos*DV01pos/DV01ins*β，然后代数字就行了？