老师您好，我也有跟以上两个同学同样的疑问。因为B选项的陈述是"take more systematic risk"，所以我认为相较于一般对冲基金，这种对冲基金对抗市场风险的能力更弱，因而更容易导致失败。

请问老师，针对组成CET1的common shares，investors must have a residual claim to the assets怎么理解？

老师，Basel 1——Basel 3.5的时间线能再梳理下吗？

请解释一下C选项为何正确？

老师请帮忙解释一下这道题目

老师20题为啥不能直接V=D+E求得E=1000-800 million呢 QAQ是因为debt给的是到期的终值吗，所以只有求出D或E的现值是才能用V=D+E吗

老师这题是不是答案有误，我计算的结果是72.293，选项中没有。

一年期的coupon半年付息，YTM算法不对吧

第一期的HPR为何可以这么算，65是买股票的价格，既不是income也不是capital gain

老师 我记得之前学得到iliquidity risk premium的四种方法。dynamic factor strategy是within asset class的(也就是截图的第二种)：是long iliquidity ＋short liquid； 第二种和第四种的dynamic relabancing 是不同的 : 这个是 买跌的 卖涨的 是个负反馈策略。不是这样吗？而且dynamic rebalancing是最显著最好的（所以和within asset class的比 肯定是不一样的呀，比within asset class 好）。老师请问dynamic rebalancing和dynamic factor strategy到底是如何区分归类的，好蒙圈,,ԾㅂԾ,,求助，谢谢！