老师，对于正、负利率敏感性缺口，请问是否这样理解，正缺口，利率上升，资产更多，所以资产涨的更多；那负缺口，是利率下降，负债下降更多吗？感觉还是没太理解

老师，这个公式23没太懂，前面讲过NIM的计算=（贷款利息收入-存款利息收入）/EA，但是求NIM变动，老师的分子=1%（ISA-ISL）可是存款和存款的利率不同，为什么可以直接这么写分子呢

老师在已2%分析的时候 第一年为什么没有考虑Junior 层的应付利息 尔第二年又考虑了

倒推出隐含相关系数和隐含pd后，用这两个数再去计算tranche的market value？这个market value不是可以通过市场上观察出来了吗？

567的cd选项

first-loss piece是不是说，最容易最先违约的资产？originator为什么要保留这个最差层级的资产呢？

为什么confidence level下降会导致significant level下降，进而导致一类错误上升？

流出的那两个数怎么来的

老师好，这道题rebalancing前后，两个资产的风险都没变化，风险厌恶系数也没说右边，那么MCVA也没变化，每增加，反倒是组合的VAR增加了。那这个rebalancing还有什么意义呢？

老师好，如果高价卖出资产，MCVA应该是增加的，如果小于SC才不交易。不等式里的-SC应该实际不存在吧？