WCL可以被看作UL么 翻译为最差情况下的损失不应该代表VAR值么，WCDR又应该怎样理解，网上说credit VAR=(WCDR-PD)•LGD•EAD对么，同时解释credit VAR=alpha

这就话前半句是对的吧，期望同质，那后半句话呢？

A、B可以直接排除，因为双边清算，只能是两两之间，表述是1和2的精敞口对吗

公式前面有负号，所以应该是反向变化吧

信用利差扩大，因为CvA计算公式=-EPE*SPREAD，CVA应该降低吧

A选项不考虑净额吗，我觉得A错在敞口应该是二者差值

单因素模型这里什么是条件违约概率，什么是无条件违约概率呢？

C选项联合概率应该是 第一年存活的概率*第二年违约的概率吧，为什么直接算了第二年违约的边际概率？D选项应该是P（第二年违约｜第一年存活）的公式吧？考试的时候怎么区分条件/无条件/联合概率

算出来1-0.9724=0.0276，虽然接近A，但不等于A，这是为什么呢

莫顿模型不是将股权看作看涨期权，那债务是看跌期权吗？债务的公式是什么，按照推导应该就是加呀