老师，这个wcl是怎么计算出来的？

信用风险第101题，请问在次贷危机中的各种potentialfriction可以简单整理一下吗

42题中，根据1%得出分位点为2.33，为什么是单尾不是双尾？

为什么在经济下降时候，cds买方是空头方

请问repo rate和reverse repo rate具体的含义以及用法可以详细讲述一下么谢谢

CLN中持有标的资产的为什么还是银行，它不是把风险资产打包卖给Trust了么

34题中，题干说明了是bond，为什么考的merton模型，如何判断？为什么不能用bond中求解pd的精确式算出pd，然后代入PD*LR=CS的公式求解？

老师，第二个小点怎么理解呢？能举个例子吗 谢谢

负的市值是指它是short的吗？

老师，这里的最后一个对勾，为什么当有一个巨大的头寸被卖出，我们就会期待市场价格下降，并且spread扩大？是什么原理？