老师ADR的公式按照定义理解，为什么不能去为ADR的N次方等于累计违约概率，而是都要转化为不违约的情况下如1-P，使左右两边等式相等。还有请问为什么连续复利下指数上那个负号是怎么来的呀

这个习题讲解里，老师把inherent risk和residual risk的概念讲错了。inherent risk是业务的天然或天生自带的风险，这个时候的评估是不考虑用流程来控制的情况下，这个业务会天然带来的风险。residual是使用了流程控制以后得残留风险，即使加了控制以后仍然无法避免的风险。而不是公司不知道，只有员工知道的风险。即使百度一下，也能查到什么是residual risk.老师不应该犯这么低级的错误。

这道题的知识点是在哪里讲的？

这道题的知识点是在哪里讲的呢？

老师，这道题为什么不是损失由大到小排列，-300000，-200000，-100000,和0，那么概率从左向右累计到99%，那就还是0啊？为什么不能这么理解呢？

Which of the following statements accurately describes an alternative weighted historic simulation approach?题干中问的难道不是，以下哪个是描述权重变化的历史模拟法吗？两句话描述的都是数据改变权重不变的情形啊，为什么不是选Neither

Incremental VaR的近似式中WA是指A资产增加的价值还是A资产的总价值？如果是A资产的总价值的话，那Incremental VaR的近似式和Component VaR的公式就变成一样的了，对么？

B选项，我理解应该是把短期负债转化成长期资产才对？而不是反过来啊？

老师，超过significant loss 或者说WCL的部分是不是只能用保险的方式转移了

第8题有点没懂：为什么margin可能是从equity当中拿出来的 但是equity值在资产负债表中不变呢？计算leverage还是按照原来的equity来算？