老师您好，ppt182页，关于covers-bonds第二大点那段没太明白，are-paid-out-of-the-general-cash-flow-of-the-issuer,rather-than-out-of-thr-cash-flows-generated-by-the-cover-pool怎么理解

老师您好，可以解释一下WAL这个公式吗，（a/365）*PF(s),a是什么，PF是什么

为什么在第二个cds这个例子当中，A的风险敞口是下降的？不是市场上的保费更贵吗4，那A收到的保费就偏低呀，敞口就更大啊？

firm 1 only defaults 概率怎么算？

老师请问为什么这里主动投资的VAR小？这两个解释是什么意思呀

老师，我想问一下买入看涨期权的时候，b公司的违约风险增加，b公司的股票价值下跌呢？不应该是上涨的吗？

老师好，能麻烦帮我再解释一下吗？预测相关性是上升还是下降，对于index和stock是该怎么操作呢？

样本数量越多，犯一类错误概率越大还是越小

为什么17页要重新说一遍？

老师，这里的映射提到了swap，有点忘记payer swap究竟指的是什么？为什么是收浮动，支固定呢