这一题算t=2与t=1之间的volatility change为什么不是两个volatility term相减(sigma 2*dw - sigma 1*dw)，而直接用的t=2时间的sigma 2*dw?

模考1-63， 题目解析是用次数的平均值*金额的平均值，这个是什么原理？讲义中那个部分有讲到？

对冲基金是WWR这里还是没看懂。对于对冲基金而言，当PQR信用质量下降时，HJK违约概率上升（因为他俩高度相关）。同时，HF（“我”）向HJK买了一个put，此时利率上升，put价值上升，exposure上升（这个exposure是对HF还是对HJK？），就是WWR了，这个理解对吗？我们在判断是WWR还是RWR的时候，PD是说对手方违约概率，exposure是说对于“我”的，对吗？

模考1-50， 答案解析没看懂 ，请老师再讲解一下

协会模拟题第19题请老师讲解一下。

17题

bong的YTM更高，不意味着bond表现更好吗？

请问这个题答案究竟是A还是B？纸质版是B视频是A？我记得另一位老师在课上说TE和TEV是同一样东西，只是有时候说tracking error 有时候说tracking error volatility，然后具体情况具体分析？

协会模拟题第8题，active return 指的是减去基准收益之后的收益吗？

老师好，C选项为什么是错的呢？ The monotonicity in coherent risk measure indicates the larger risk, the larger return. monotonicity 单调性指的是如果随机变量X＜Y，则相应的函数值f（X）＜f（Y），如果这里随机变量定义为风险，函数值定义为基于风险大小获得的回报率，那么monotonicity 单调性指的就是风险越大，收益越大？