Bank phil的EPE不就是Bank Gamma的ENE么，所以公式里不应该是用45*018*0.08*975-60*0.025*0.18*0.982这样子吗

老师你好，II和IIII缓释损失或缓释risk我能理解，但为什么能缓释exposure？比如III，只是在这个条款下再评估而已，跟exposure如何联系？

可以直接用92e的（3%*0.6）次方来算K的当前价值吗？V=94-92e的（3%*0.6）

麻烦老师再解释一下这道题，没看懂

老师好，为什么A是对的，谢谢。

为什么远期的敞口是小于面值的？

这题从哪看出是差额赔付。。。

老师你好，Swap的buyer要支付的spread是指credit spread吗？这个是自行协定的还是有什么基准参考的？

为什么相关性上升反而增加equity tranch价值呢？

D为什么对？VaR ES的window period 都是一年吧？