周老师，这个公式和黄老师讲的IMA方法计算market risk capital（用stressed ES ）不一样，是什么区别呀？请老师详细解释一下，谢谢！

这道题没有答疑，请讲解一下

所以从mapping VAR大小上来看，应该是principle 大于duration大于cashflow吗？

我记得老师讲了三个公式，①LVAR=VAR+0.5*S*a ②LVAR=VAR+0.5*（S*a+Z*σ） ③LVAR=VAR+0.5*（μ+α*σ）*a 这三个公式 都对吗？都啥时候用？

这种题是不是只有total risk budget和sum of risk两种问法？？从这道题而言，两种问法都不用相关系数矩阵计算，total risk就是A选项， sum of risk budget就是B选项，这两种budget还有其他的表述方式吗

老师，这里第一年的ES也是负的，是不是在资产证券化中当年的负的ES只能用当年额外补充；比如本题中第二年的回收的本金仅用于当年的弥补不能再去补充上一年？

老师，这里的revolving structure和revolving period有什么关系呀？

能不能总结一下bootstrapping方法的相关说法，包括中文和英文的版本

请问老师c发过来说map pay coupon的到几个zero coupon的gov bond是不是就是对的了

周老师，为什么这里的pretective和detective举例的actions和前面O.R.管理的扁鹊三兄弟不一致？是要单独记吗？比如patch是corrective,这里是大哥preventive