这道题可以用这个简化公式吗？如果可以的话怎么算？我算不出来这个数呢

这题要手工算，是怎么算的

老师这道题为什么要用expected surplus减surplus at risk呀，两个都会算但不知道问题问这个为啥要这样减？或者说那个surplus value will be greater than（expected surplus）就是题目中歧视省略了这么个意思吗？

老师，视频中说西格玛是basis point vol， 但其实准确说法应该是西格玛*根号t才是basis point vol，所有模型中dw 前面的部分是basis point vol 对吧

其实这道题只要看LIBOR starts trending down and the forward spot curve flattens, the credit risk from the swap这后半句就可以了对吗？

请问这里Ｃｓ的计算怎么理解

怎么看出来是两年内违约概率而不是第二年违约概率

请问在巴塞尔三中，操作风险的衡量是不允许任何银行用内部模型吗？

老师好，能否分析下这句话，谢谢。Using a 95% VaR confidence level creates a narrower nonrejection region than using a 99% VaR confidence level by allowing a greater number of exceptions to be generated. This in turn increases the power of the back testing process and makes for a more reliable test than using a 99% confidence level.

这既然说了算的是physical PD 那在算equity 的时候用的r不应该都是asset return吗 和rf 无关了就