老师，我学的时候发现一些信用衍生产品，例如cds，他们是用于控制价格下降的风险，类似于一个put option，那这个产品为什么是属于信用衍生品呀，好像和信用风险无关，是和市场风险（价格风险）相关

LC为啥没有考虑Z

那个两步利率，是题目给还是我自己算呀

拿掉ln,应该—KT=1/2才对啊

D项目，可能一类错误把

请问Gaussian copula是哪个部分的内容

這個例子裡 銀行都付了保費給Trust 。 1:為什麼還有Libor+250 bps? 銀行的角色是做了個CDS買了個保障,竟然還有錢收嗎？ 2:而這個Libor+250 bps又是怎算出來？

e-0.09×3=(PD×0+(1-PD)×1)e-0.03×3 老师这是第二个解析的过程，我没有理解这个式子左右两边是根据什么列的，麻烦老师讲解一下，学校老师！

百题8与7之不同，在于8要建立损失分布，找到WCL对应的损失？

老师，这里想再问一下funding和credit的区别，为什么要区分这两个概念以及什么是funding position什么是credit exposure，感觉有点混淆