这里的分母，为什么是-135，分母不是potential loan outstanding-current loan outstanding么，未来是140*1.1，那现在就已经是140了，为什么还要用first的值？

模型四有类似收益率的概念，利率的算数收益率和几个收益率有什么经济学意义？

怎么理解pass through security？应该从1.分不分层？只要不分层就叫过手摊还？2.无所谓分层，只要收到多少钱就按各层顺序去分配多少钱？拿到10块分配10块。

投资期限=麦考利久期，这里投资期限需要考虑被投资工具跟这个久期对应的工具是一个金融资产么？另外，如果投资投的是每个月都分红的产品，那跟麦考利久期怎么匹配？只考虑初始投资跟回本的时间间隔么？

这里配置为什么不是第一年比第二年的多呢？要说流动性好的话那肯定都在第一年是最好的。

老师，mutual fund可以接受GC，而hedge fund只能接受SC,这个怎么理解？

老师，Micky老师回答的那个说premium的单位是%，那我想请问在图二讲义上a premium in FX swaps，premium是哪一部分呢

老师，1. 老师上课的时候说即使CIP不相等也有很多限制最终不能套利，那么A选项说市场参与者可以套利，说的是理论上的？2.B选项 be consistent with 不是说的是一致吗？那除了在远期外汇市场的利率，分母还有即期市场利率，那怎么只有F与即期短期利率的关系呢？不考虑S吗，不严谨吧 3.D选项(F-S)/S≈Ry-Rx，也只说了分子部分，不考虑分母S的情况吗？？

为什么借入和借出都会收到coupon

为什么是用净现金流，而不是把流入和流出分开折现？等式左边50是流出，63也是流出，为何却写在右边