无风险利率上升，期权价值上升这个能否讲一下？我记得一级的时候说利率变动对期权价值影响很小来着，但说了是正向关系么

这题直接将市场价格100=115/(1+RF+CS）^2，是否可以？

为什么会转移给别人呢？不太懂这个地方，两者之间的问题。

为什么违约概率还要多一步类似折现的操作，除以自己的YTM呢？

老师这一题的模型不应该是模型三吗，为什么视频里的老师说是模型二中的某一个呀

marketable securities are replaced by residential mortgages影响的是ASF还是RSF?

老师，为什么终止条款也叫mutual puts？

FRTB与巴塞尔3是什么关系？

1、直接用近似式由credit spread求的PD是累计概率还是单期概率？这题如果直接用2年的CS，近似求出来PD=6%为何不对？2、题目里的第一年边际概率是从第一年末到第二年末的概率么？

请问老师服务商都有什么职能，怎么收费，和第三方机构，投资经理的利益冲突怎么理解，谢谢