所以spread在这里的意思是？感觉不像是买方卖方的差价吧

各自风险加总如何得到3.948的？

这里的return是指什么时期的收益率呀？老师讲的是1时刻到2时刻，但我理解应该是第一年的收益率吧……

最后一页ppt上的0.90909和0.94340是没有加上risk premium的，我看了之前的一些回答，还是不太明白，最后考试计算时到底需不需要用加上risk premium的数计算呢

这个图是什么意思？完全没明白，能否详细讲解一下

步长最好不能超过六个月的话，前面的例题怎么都是一年算一步呢

怎样判断出的正负号？

在option on the worse of two里面老师说相关系数上升对S1+S2无影响，但为什么portfolio of basket options里的Si求和就有影响了呢

这里的计算会考嘛？

为什么jump-to-default risk 要用时间更长的一年的VaR可以再仔细讲一下吗