这四个头寸不是一类产品为什么还可以netting。netting的条件就是所有资产相互抵消吗

这个难道不是两个人的CVA都上升了吗

老师你好，不应该是 VaR=UL=WCL-EL么？为什么这道题UL=VaR-EL？也就是VaR=UL+EL？

18题 ，两个债券都是半年付息，在计算半年期的PD时，为什么不加上第二bond 的coupon ？另外，YTM、T bill rate 以及discount bond yield 之间的区别？

grid什么意思? 谢谢老师!

老师可否详细的解释下balance sheet CDO，active CDO，arbitrage CDO，这块是考纲的内容么？课件好像没怎么提，谢谢！

想问下184题的第二个选项，里面的mezzanine bond price指的是value么还是其他什么？ 我的理解是 如果违约率上升，那mezzanine bond就可以按照equity tranche看待了，那它的value上升，risk下降，cds的price也下降，但这些结论怎么用来去判断第二个选项呢？谢谢！

pension中 dbplan 和 dcplan 可以具体解释一下吗

老师好，讲义中的第一句话怎么理解，advanced IRB的方法不是可以预估PD LGD，和其他的参数吗？

老师您好, 请问外部信用增级中的利率互换IRS, 为什么针对的是liquidity risk? 应该是市场风险? 谢谢老师!