老师好，麦考利久期和修正久期分别在什么情景下使用呢，

老师您好。。做错这道题是语言表述的问题。an exposure will be the result of the reference entity’s credit spread widening。这句话感觉本身语义不通呀，翻译成中文好像还可以：一个敞口是信用利差扩大的结果。但是exposure没说emerging，也没有become，没有对应widening的动名词，请问这个exposure单独出现的时候就是指正敞口？

老师您好！A选项的表述。。在这样一个组合里，IR是否maximized是不是应该无法确定呀？如果某一个基金经理加了principal，excess return理论会变大，但TEV相对来说是不是应该也会变大，加的毕竟不是cash。。那如何衡量IR是不是最大化了呢？

老师您好！这道题不太懂在考什么。。两个疑问点：1、这个risk budgets are proportional to the information ratio有没有什么特殊含义？还是说就是看看欧米噶i那个公式用的对不对？2、A选项直接看的话，有两个资产有超额收益，直接放到Benchmark上，确实感觉没有最大化收益，如果说只考虑收益是不是就对了？3、如果就这道题目问是不是optimal组合，有办法判断么？没有beta，只能从MVaR出发

请老师再讲一下此题，视频没听明白。crisis时F-S>0，为什么是for usd interest rate？

老师您好，请问IM和VM有大小多少之分么？

老师您好，这道题的考点是不是那个新增的model implementation & validation 的部分，这部分主流程和考点是啥

老师您好！这道题A选项的意思不会是：VaR mapping适用于计算VaR的，portfolio的Valuation要么通过risk-neutral的Credit spread、要么通过historical data、要么通过MCS吧？

老师，这题其实第一种结论和第二种结论都没法判断对错是么？即题干信息没有告诉违约率高低信息，所以无法判断，然后就选NEITHER?

老师您好！对于due diligence，请问增级和亮红旗的项能否帮忙总结下呢。。