对于illiquid premium的获取，上课老师说是最好不要频繁的调仓reblanace，这道题为什么又要选A呢？

麻烦老师解释下答案B和D为什么不对。

请老师解答次题中的mean reversion为何等于0.75

老师 我实在不理解 short option期末为什么没有现金流。我明白起初收了premium有现金流入。可期末 以Call option 为例 ，若股票价格上涨 买期权的人就一定会行权 那卖期权的人就必须得按照strike price 卖出 他一旦卖出股票 就一定会有现金流入了啊？怎么会没有现金流呢？

为什么答案里1 5，2 4 / 4 3，5 2是discordant pairs

第270题，老师好，请问圈出来的cost of capital是指什么？解答中并未使用这个数据

第239题，请问老师，collateral haircuts应对的风险为什么是流动性风险，不是利率风险？

请问这道题怎么做

老师，习题50题，如果不看图只看题中叙述的话就会理解为1年期利率在第二年的预期利率分别是8、6、4。第一年是7和5。这跟折算用的正好措后了一年。如果考试中题目没有图示这样理解就肯定会错。所以有什么地方我没有理解到位嘛？谢谢啦！

1 我想问 这里的0.90909和0.4340是用10%和6%算得吗 2 然后我想问为什么这里不是用10.2%和6.2%.来算？