What is senior swap?

老师您好，long call为什么要交保证金？

这里梁老师讲要confidence level大一些，exception多才好判断，可是前面ppt讲backtest要confidence小一些。这两个说法不是相悖的嘛？假设100个数据，95%的应该是有5个exceptions，99%有1个exception，这不是95%的更好判断么？这块理解的太混乱了，求点拨。

61题 Varsicek model的volatility也是不变的啊 为什么statement2对呢？

老师好，我有几个问题需要请教一下： 1.投资风险中，目前是否还有surplus at risk的说法？如果有，是如何计算的？是不是用expected surplus(即A(1＋RA）-L(1＋RL））减去双尾Z值乘以surplus的标准差？还是只有Z乘以标准差？ 2.市场风险EVT中，如果数据存在cluster现象，应该选用POT还是GEV？我的理解是应该选择POT，因为这些极端值虽然分布不均，但是在theshold之上就都可以包含进去。 3.操作风险中，关于AMA方法卷积的计算，是否还在今年考纲内？ 非常感谢！

第112题 excess spread和 overcollater是什么关系，为什么excess spread减去 overcollater以后的才能给到equity ? 这里老师能讲细一点吗？’

追问 百题64 题 这里感谢老师对于plus a factor做解答，但是图2的解析说yellow区域的话 最小值是4，这个好像不太对，因为plus a factor是0～1，那么这个总的惩罚因子应该在3～4，这个4应该是最大而不是最小

追问 操作风险62 题 感谢老师的解答 对于老师给我的解答图 2，这里提到这个惩罚因子最小是 4 ，为什么不是3， 我记得是在3的基础上plus a factor 这个factor是0～1，这个总范围是3～4

60题，两方的credit spread都上升，所以计算出的C V A应该都上升才对吧？

对于衍生品来说，我方赚钱，对手方就亏钱，那么只有我方有敞口，对手方无敞口，epe 和ene如何同时存在呢？感觉还是没有理解。