这个题利息不考虑4年吗，不乘以4吗？

11题中，GEV方法不需要假设iid的吗

11题B选项后半句应该是short put option执行价格是F＋U，而不是short call的吧

信用百题66，老师，这个结算的方向也就是正负号怎么确定的呀，我理解的Long是支出，所以是负号-，short是卖出会有收，方向是正号＋。然后答案就算不对了

求详解

对第十三题的VAR的次可加性有些迷惑， 不看13题的话，举个例子，在A/B两个股票有相关性的情况下 VarP<VarA＋VarB, 那这种情况VAR是满足次可加性么

对第十三题的VAR的次可加性有些迷惑， 不看13题的话，举个例子，在A/B两个股票有相关性的情况下 VarP<VarA＋VarB, 那这种情况VAR是满足次可加性么

Q72: 请问netting factor的公式是怎么推导出来的即square root(n＋n(n-1)p)/n

什么时候算var要乘以delta呢？给什么有的要乘以delta有的不需要呢？

这里VAR的最后一步计算过程是不是有问题。36.8是预期盈余的值，35.764是盈余变化的波动价值，这两个不能在一起算出VAR吧。这里算VAR的均值应该也是用盈余变化的值来代替，也就是Va*Ra-Vl*Rl=-3.2 VAR=-3.2-35.764*1.65=-62.21，然后再加上S0=A-L=40，也就是-62.21＋40=-22.21，虽然答案都一样，但是PPT里过程是有问题的吧。