老师，这个百题第93题说相比TRS来说，CLN的风险更小，理由是CLN事前就注入了资金。可是CLN都是带杠杆的吧，应该敞口很大才对啊，TRS毕竟只是收益部分。

Ⅱ.An increase in the risk-free rate will decrease the estimated default probability.请问老师，d2计算公式第一项分子为啥不是in（v/ke-rt），如果按这个分析，当rf上升时，d2是上升的呀？

老师您好，这道题的第一个观点为啥是对的，第二个观点为啥是错的没有听懂，请您再帮忙解释一下，谢谢啦！

请问这道题里面的B选项的PFE measure distribution of high percentile是什么意思呢？

这题netting有什么影响？

老师好，我想问一下为什么这题需要除以10m，P169页周老师讲cost计算的时候没提到需要除以总额度呀，本题算的cost of contingent liquidity risk是cost of carry吗

请问方框里的话怎么理解，尤其是basis risk ，是什么？

老师，请问计算EC的思路是什么呢，在市场风险中主要讲的是VAR和ES，信用风险主要讲的是credit Var，操作风险好像没怎么讲，流动性风险主要讲的是几个指标，那一个公司的EC怎么算呢？把市场风险和信用风险的VAR加起来？

老师，这两页PPT 的内容我有些混淆，感觉都是在说benchmark里不包含某个因素，应该怎么区别呢？

请问第三题forword的delta 为什么是10000