老师好，29题中，beta to the index 我可以理解成market 的beta 吗？若可以，那29题treynor 是除market beta,而39题是除portfolio beta? 29题中的两个beta如何理解？谢谢

对于C选项，为什么本币贬值了收益上升呢？

第47题，为什么卖put option没有exposure？

老师帮忙讲解下为什么In repo and reverse repo transactions, 计算cash flow时要考虑haircut. 在buy and sell market, cash flow不考虑从haircut？ 我的理解是，如果一个企业想sell asset for liquidity, 变卖的资产时应该也会有haircut。

请问老师，13题中的independent payoffs 是什么意思？是指三个债券是独立的吗？

260页中，在0.25年卖出债券时已计算50万面值的应记利息。262页中，在0.5年是债券分红为什么还是按照100面值计算得出50000，有没有多算分红？

能否请老师把BSM model的所有假设条件再帮忙梳理一下？谢谢啦！

老师您好，杨老师在这里说“产品分析当中，分析一段时期的违约概率，那么都应该是边际违约概率”，这是啥意思呢？请老师解释一下，谢谢！

老师你好，这页的结论能再明确一下吗？第122页PPT谢谢

老师您好，这里杨老师说“计算Debt、Equity价值的时候只能使用无风险利率，而计算PD时可以使用无风险利率也可以使用asset return”，那么我想请问一下，因为计算PD也就是计算N（-d2），那使用asset return计算出的PD带到Equity公式中，即使使用Rf，那不是间接也相当于使用了asset return吗？请老师解释一下，谢谢啦！