老师，presettlement risk以前学是=counterparty risk是结算之前违约的情况；settlement risk是结算时违约的情况。想请问presettlement risk不应该是对应payment netting（而settlement risk对应close out netting吗）？还是说，这两四者不是两两对应，是错开的吗？

风险溢价 到底是什么意思啊？这题资产已经产生损失了，也就是事实已经是低的风险溢价了啊。另外，高beta，是说市场的beta高对吧？

老师，为什么Interest rate swap有最大的无偿本金呢？IRS不是只交换期间现金流的嘛？没有本金交换呀（191这道题说因为IRS是OTC衍生品，所以有对手方风险 不太理解选C。确实存在对手方信用风险但是不应是B更大吗，因为exposure更大呀）

为什么要按照视频讲解的比方呢？投资者加杠杆是很多啊，这难道是一道实证题吗？

老师说错了吧，是减少0.1份股票不是增加0.1份股票会导致股票价格进一步下跌吧？

48题a选项为啥不对呀

25题cd没太听懂

老师，这道题的每一个选项我都不太理解。

老师，如果改成长期债券，那NII和NIM应该是不变吧，因为NII是net interest income，利率提高，影响的是债券的价值，而不是收入，因为票息已经确定了

这题a选项应该是变大吧，不是讲的不变吧，s变大，lvar咋能不变呢