74题模拟卷一，为什么不能用年化的VAR再除以根号252来转换呢

押题53，并没有说是零息债券，那么在year1时没有考虑coupon？

押题49题有点没看懂，麻烦老师都讲一下

b这个 smoothing effects是什么，后半句volatility是low吗

老师，看了您给别的同学答疑 -- test侧重于测试 identify侧重于鉴定 。 是不是因为这边重要的是在于识别 ，而不是测试所以用词要 identify 才准确？

老师好，这题我选对了 但是老师讲的 我没理解， 参数法计算VAR ，VAR表示的不是一个loss么？ 为什么这边老师说3.55 算出来是个收益？ 我自己做题的理解是用参数法算出来的VAR=-3.55 。 损失的负数就是收益。。 。 感觉这样理解跟老师解题思路又不一样了。。

38如果算五年的cva，是怎么算呢

37题a选项不是说明sma的劣势吗，d选项sma中的ilm是12%15%18%这些数据吗？那不应该直接就是确定了，还有incentive吗？

这题我还是想不通Libor为什么是1.25？在做FRA的时候,不就是到期时的libor -fixed的吗？Libor 用的不就是到期时的利率吗？为什么这里老师说年初确定？

老师请问为什么说危机来临之前，相关系数会先下降一段时间呢