老师，这里我们用lr乘cs等于pd来表示边际违约概率，同时在指数分布那节课，我们也有相似的lr乘cs约等于hazard rate，那么如果这两个公式同时成立，hazard rate为什么不能约等于边际违约概率呢？

请问这题D选择怎么理解

为什么复杂法不考虑抵押品覆盖的敞口了

次级贷款不是银行应该承担更多风险吗？就是选项C，应该对的吧？借出方承担更多的风险？

还有杠杆怎么理解？不用自己的钱购入，用借的钱都是说使用了杠杆？

请教老师，cashcollateral是什么意思？如何理解？谢谢

margincall的风险，老师能详细讲讲么？谢谢

打印版讲义中没有这部分的ppt,并且视频中讲义ppt显示不全，有小部分遮挡。

请教老师在这里为什么说货币基金的净值是1，这里有什么金融基础知识么？怎么理解？麻烦老师详细讲讲，谢谢

在这个模型里面，是不是basis point volatility和yield volatility重合了，都是σ？