那跟普通的历史模拟法比较，BRW的VAR计算是不是算是更加复杂

B选项错的原因是因为ES没有用来计算Capital，但是在FRTB中不是要求用97.5%的ES计算market risk capital吗

老师，spread是表示比基础利率高出的部分是吗

61题的D,model2也包括Ho-lee和Vasicek模型啊，这两个上课时不是说是无套利的吗？D说的不准确啊

老师，PSA=100%时，表示第一个月的提前偿付率是0.2%，然后到0.6%后恒定不变，那PSA=300%时，第一个月就是0.6%，之后还会逐月增加吗？

老师好，金程FRM中文精读对CDS有一段描写，说买CDS的人亏了，违约出现后，买CDS的人获得了大量赔付，应该赚大了呀，为什么书里说买CDS的人亏了？

老师您好，能否帮忙解释下“If the estimation period was quiet (volatile) then the estimated risk measures may understate (overstate) the current risk level.”谢谢

老师您好，请问Exchange rates can be used as general risk factors. Zero-coupon bonds are used to map bond positions but are not considered a risk factor. However, the interest rate on those zeros is a risk factor.这句话怎么理解

这个是swap- treasury spread 下降，第二种情况不应该是treasury下降吗，为什么是treasury上升

老师好，指数是有风险分散效果的呀，个股的风险应该大于指数的风险呀，这个例子，老师怎么会说指数比个股下降更多？按道理，应该个股下跌更多呀