信用风险56题，签约价格都是远期价格吧正常情况下，这给的两个价格按照现货价格算就很奇怪。虽然勉强也能猜对正确答案。。。

老师，请问一下在算global minimum的时候，不是通过调仓的方式使得各资产的MVaR相等，所以说资金配置变化是会导致MVaR的变化，但是在前面的incremental VaR跟Component VaR是不是都假设MVaR是不变的啊

老师，为什么第三条，看跌期权价格上升会导致隐含波动率上升？根据图二不是看跌期权itm 时候隐含波动率最低吗？

老师，为什么风险溢价升高带来折现率升高

负现金流是怎么出现的

credit spread是啥来着

A选项，没弄明白是怎么比较的

hedge fund是买方还是买方？

动态调仓的思想是不是和投资组合课程中价值投资的思想一样的，涨得多就sell，跌的多就long，和动量投资思想相反的

如何理解adverse_price_impact_arises和slippage_arises？怎么翻译？