A：为什么ES一定比var高？ES是var的平均值，也可能比某一期的VAR要低吧

这个10%是怎么求出来的，不应该是➕w作为权重吗

组合的波动率，组合的var是怎么求，希望老师总结一下一些数据组合的求法

老师，为什么不能根据：现值×(1+YTM)=面值，求得YTM,然后用YTM-Rf=PD×LGD，求得PD呢？

老师，计算存活率的时候，为啥不用e的-λT次方呢？

老师您好，我想请问下，为什么这个题相关系数不用变成-0.5，因为他说sell A，buy B，我记得课件上有一个example，用的负的correlation，因为他说long A and long B的相关系数是+0.8，计算sell 和 buy 的Var我们用的-0.8，为什么这个题不用呀，谢谢

老师您好，我想请问下，为什么B赚钱呀，我理解的是，互换收到固定利率，bond支出固定利率，这样相互抵消了，可以麻烦老师再讲一下嘛，谢谢

老師這題我怎麼判斷50是從資產項中的現金直接轉換成margin，還是equity端再注入50，因為題目已經有寫in addition put up margin，會讓人以為是equity端再注入50

老师，这道题为什么一定要数5%不是其他的显著性水平呢？

老师，相比于var，es有次可加性和一致性的优点，这两个优点具体体现在什么方面？