老师，第86题不是说用implied定价吗，难道不应该是问implied在哪里被低估嘛，是站在implied的角度

老师，第48题第三个选项，correlation上涨的时候，index下降的更多，那付固定（收浮动）不是亏了吗

老师，想问一下，是否是因为本题ρ=1，所以portfolio里要么全损失要么都不损失，因此最大损失是$1m。如果ρ≠1的话，是否99%置信区间下的WCL就应该建模算出来？99%置信区间下损失的是2个credit position，每一个$0.05m，所以WCL=$0.1m，EL不受ρ的影响，仍然是2%*1*$1m=$0.02m，这种情况下Credit VAR=$0.1m-$0.02m=$0.08m。是否正确？

模考二第29题非预期损失UL为0.5m为啥不等于经济资本5m呢

老师好，这题的statement2应该怎么理解呢？像图二中的笔记这样想错在哪里呢

模考二第二题a选项，更高的债券价格意味着回购方可以借到更多资金，那对于逆回购方不应该是敞口也更大吗？这道题是不是有问题。

老师可否讲一下III

老师，这道题是不是求的就是第一年不违约且第二年违约的概率？可否可以这么计算，第一年的存活率乘以第二年的违约概率：e^(-0.1*1)*[1-e^(-0.1*1)]

老师好，麻烦解释一下第六题的每个选项

老师没看懂